La stratégie d'investissement de CryptolyzeConstruire une machine qui travaille, marché haussier comme baissier.
Les concepts, les outils et les techniques que j'utilise au quotidien, de l'accumulation jusqu'au métier de market maker en DeFi.
Ceci n'est pas un conseil en investissement, mais une ligne de conduite sur comment investir. Ces éléments vous donnent les bases pour construire votre stratégie et aborder plus sereinement l'investissement.
Ce que vous allez construire
Cinq étapes, du raisonnement de départ jusqu'à la machine complète. Chaque partie pose une clé. Vous n'êtes pas obligé de tout appliquer : prenez ce qui correspond à votre temps, votre capital et votre énergie.
Comprendre avant de placer
Avant d'entrer dans le concret, il faut éclaircir une notion que tout le monde croit maîtriser : investir. Parce que sur les marchés, nos pires ennemis ne sont pas les autres, ce sont nos propres biais cognitifs.
Nous avons tendance à faire des raccourcis qui peuvent nous nuire grandement. Pour ne citer qu'un exemple : le biais de confirmation, qui nous pousse à ne retenir que les informations qui confortent ce qu'on croit déjà. Avant tout, il faut donc clarifier le terme investissement et la différence entre spéculer et investir.
Investir, spéculer, parier
Investir, c'est placer son argent dans le but d'obtenir un rendement. Quand vous placez en bourse, en crypto ou dans l'immobilier, vous espérez récupérer votre capital avec une appréciation en plus. L'horizon est long, le risque maîtrisé.
Spéculer, c'est mettre de l'argent sur des supports à haut risque pour des gains à court terme. Le spéculateur cherche des rendements anormalement élevés, il « parie » sur un actif en espérant un résultat nettement supérieur à la moyenne, puis revend rapidement.
Tout est en réalité une question de risque. Le trading, par exemple, est de la spéculation lorsqu'on est formé. Mais si un novice fait du trading, ce n'est plus de la spéculation : c'est du gambling du pari, au même titre qu'un jeu d'argent. Cette distinction est essentielle, et nous y reviendrons.
Investir n'est pas sans risque, mais on s'attend à un risque bien moindre qu'en spéculation. L'idée première d'investir, c'est de préserver son capital. On peut inclure une part de spéculation dans ses investissements, tout dépendra de la gestion du risque, de votre personnalité et du temps que vous pouvez consacrer.
Et il faut garder en tête une réalité : le fonctionnement des marchés est avant tout émotionnel. C'est ce que résume cette courbe que tout investisseur devrait avoir en tête.
Le marché achète l'euphorie et vend la capitulation. Une stratégie sert exactement à faire l'inverse.
Apprenez à vous connaître
Comme je viens de le dire : tout dépend de qui vous êtes. De nombreux facteurs entrent en compte, et ils déterminent le type de stratégie que vous allez réellement pouvoir tenir.
- Le temps que vous avez : recherches, veille techno, veille du prix, news, Twitter, Discord… Le temps passe vite, et on peut vite se retrouver sous l'eau.
- Le capital que vous êtes prêt à investir, et donc potentiellement à perdre.
- Votre gestion du stress, et vos biais psychologiques.
- Vos passions et vos centres d'intérêt, on suit mieux ce qui nous passionne.
- Vos objectifs : combien, pour quand, pourquoi.
- Les moyens que vous êtes prêt à mettre en œuvre.
Gardez ces réponses en tête tout au long de ce guide. Elles vous diront quelles clés saisir, et lesquelles laisser de côté pour l'instant.
Ma stratégie
Ce qui suit est ma stratégie d'investissement. Une stratégie que j'ai testée, appliquée et adorée. Je vais vous fournir une explication des concepts essentiels qui la composent : des outils, des idées et des techniques que j'utilise tous les jours. L'important n'est pas de suivre une liste à la lettre, mais d'en comprendre l'essence et le fonctionnement, pour vous construire les connaissances nécessaires à vos objectifs.
Elle est applicable sur tout type d'actif, action, crypto ou autre. Elle repose sur la compréhension de quelques concepts clés que je vais détailler avant d'expliquer la mécanique d'ensemble. Et tout commence par une équation.
Une équation à trois facteurs
Votre réussite ne dépend pas d'un seul élément, mais du produit de trois. Si l'un est à zéro, le résultat est à zéro.
Trois facteurs qui se multiplient. C'est leur combinaison qui détermine vos rendements et vos risques.
Le capital est essentiel : combien vous pouvez investir (et donc perdre) déterminera une grande partie de vos rendements et de vos risques. Vous pouvez commencer avec 1 000, 10 000 ou bien plus il faudra simplement adapter votre gestion du risque à vos moyens et à votre capacité de réinvestissement.
Le temps est tout aussi important, et il ne faut pas le gaspiller. Comprendre l'environnement, chercher l'information, se former : tout cela demande du temps. L'essentiel est de se concentrer sur ce qui compte et de bâtir sa stratégie autour du temps réellement disponible.
Le reste, c'est l'énergie que vous déployez pour atteindre votre objectif. Se former en demande, suivre plusieurs actifs aussi.
Il y a peut-être des gens qui ont plus de talent que vous, mais il n'y a aucune excuse pour que vous ne travailliez pas plus fort que les autres.Derek Jeter
Si vous voulez être millionnaire demain, ça ne marchera pas. L'investissement prend du temps, de l'énergie et du capital. C'est cette équation à trois facteurs qui déterminera si vous êtes en mesure de réussir.
Retenez bien ces trois facteurs, car tout ce qui suit y revient. Chaque outil que je vais présenter sert à desserrer l'une de ces contraintes : les prop firms lèvent la contrainte du capital ; les grid bots et la DeFi lèvent celle du temps. La machine que nous allons construire n'est rien d'autre que ça : faire travailler les trois facteurs ensemble.
Le cercle vertueux & l'effet boule de neige
Ma stratégie ne consiste pas à trouver le bon coup. Elle consiste à mettre en place une machine : un cercle vertueux où l'on optimise ses rendements et où l'on réinvestit régulièrement, jusqu'à ce que le capital travaille pour vous.
D'abord, l'alimentation
Votre capital n'est pas une donnée figée. C'est quelque chose que vous devez alimenter régulièrement pour accroître votre capacité d'investissement, et donc vos revenus. Avant de parler des moyens d'y parvenir (on y consacrera deux parties entières), il y a le plus important : vous. Prévoir une partie de vos revenus pour l'investissement reste le moyen le plus sûr et le plus fiable de faire grossir votre capital.
Vous devez réinvestir la majeure partie de vos gains. Vous pouvez en prélever une part pour la dépenser, mais l'essentiel doit retourner dans la machine. Pourquoi ? Parce que c'est votre capital qui détermine votre rendement. En réinjectant vos bénéfices, vous augmentez votre capital, et donc votre capacité à produire de nouveaux bénéfices. La boucle se renforce d'elle-même.
Ce que les pros appellent un « flywheel »
Cette boucle qui s'auto-entretient porte un nom : un flywheel, un effet boule de neige. Chaque tour rend le suivant plus facile : votre capital produit du rendement, vous le réinvestissez, votre base grossit, donc le tour suivant produit davantage. C'est mécanique, et c'est puissant, à condition de le construire solide.
Vous n'avez pas besoin d'être une grande entreprise pour en profiter. À votre échelle, la logique est la même : vous accumulez des actifs solides, vous les faites travailler(c'est tout l'objet de la DeFi, qu'on verra en détail), et vous réinvestissez ce qu'ils produisent. Chaque tour augmente votre base, qui produit davantage, que vous réinvestissez… Et c'est vous qui décidez du niveau de risque et de levier ce qui rend votre roue durable.
Une roue tourne dans les deux sens. Si vous y ajoutez du levier (de la dette), elle accélère à la hausse… mais aussi à la baisse : un mauvais tour de roue, et l'effet boule de neige se retourne. C'est la leçon centrale : un flywheel est puissant, mais jamais magique. Tout l'enjeu est de construire le vôtre pour qu'il résiste aux mauvais tours, d'où l'importance de maîtriser votre risque.
Le cercle vertueux, concrètement
Voici la machine, vue d'ensemble. Chaque partie de ce guide remplit une case du schéma : on se constitue un capital, on l'investit avec méthode, on l'optimise pour le faire travailler, puis on réinvestit. Et on recommence.
Capital → Investir (stratégie DCA/DVA, accumulation DeFi, construction du portefeuille) → Optimiser (DeFi & market making, grid bots, trading) → Réinvestir. Chaque tour agrandit la base.
Cette mécanique permet d'obtenir le meilleur rendement possible avec le temps que vous avez à consacrer. Mais une machine ne vaut que par la discipline de celui qui la pilote. Avant d'aller plus loin, gravez ces règles.
Les règles d'or
- Accepter de louper des opportunités.
- Prendre son temps, toujours.
- Évaluer en permanence son propre jugement.
- Tenir sa stratégie, même quand c'est inconfortable.
- Rester dans la modération.
- Accepter ses pertes et savoir prendre ses gains.
- Contrôler ses investissements… et ses émotions.
Acheter & vendre intelligemment
Avant de faire travailler ses actifs, encore faut-il acheter les bons, au bon moment, et savoir s'en séparer. C'est le socle. Sans lui, le reste de la machine tourne à vide.
Que doit-on acheter ?
Investissez dans les projets auxquels vous croyez et que vous comprenez. Avant d'investir, intéressez-vous réellement à l'actif :
- Qu'est-ce que ça fait exactement ?
- Quelle est son utilité dans l'écosystème ?
- Qui est derrière ? Y a-t-il des concurrents ?
- Y a-t-il quelque chose de concret, qui tourne ?
- Comment les tokens sont-ils gérés ?
Ensuite, renseignez-vous : articles, vidéos, avis positifs et négatifs, confrontez-les pour vous faire votre propre opinion. Puis posez-vous la vraie question : est-ce que je crois en ce projet d'avenir ? S'il passe toutes ces étapes, il en reste deux : a-t-il sa place dans ma stratégie, et est-ce le bon prix ?
Votre temps est précieux. Ne vous éparpillez pas : concentrez-vous sur un nombre restreint de projets en fonction de votre temps disponible et augmentez au fur et à mesure. Si vous suivez trop de projets, vous ne respecterez aucune des règles précédentes.
La cyclicité : adapter ses choix au marché
Tous les actifs ne se valent pas au même moment. Le marché crypto avance par cycles : accumulation, expansion (bull), euphorie puis distribution, et enfin correction (bear). Votre sélection ne doit donc pas rester figée : elle suit ce rythme. Ma logique tient en une phrase, plus l'incertitude est forte, plus je me protège ; plus la tendance se confirme, plus je m'autorise à élargir.
En bas de cycle, on se met à l'abri en stablecoins. À mesure que la tendance se retourne, on re-rentre progressivement sur BTC, puis on élargit vers des actifs plus risqués, avant d'alléger à l'approche de l'euphorie.
- En bear market, je me mets à l'abri en stablecoins. Pendant que tout saigne, je préserve le capital sur la valeur la plus stable, et je garde de la poudre sèche pour la suite. (Et ces stables, on ne les laisse pas dormir : on les met au travail en DeFi, on y revient.)
- En phase de récupération, je re-rentre progressivement sur BTC. Dès que le marché se stabilise et repart, je redéploie mes stables vers Bitcoin en premier l'actif le plus solide, puis vers les grandes capitalisations comme Ethereum, sans me précipiter.
- En bull market, on peut aller chercher plus loin. La tendance porte la majorité des actifs : c'est le moment où l'on s'autorise des paris plus bas sur la courbe de risque (capitalisations plus petites, projets plus spéculatifs), tant que le fondamental tient et que la gestion du risque suit.
On se concentre quand on doute, on s'élargit quand la tendance confirme, jamais l'inverse. Aller chercher du rendement spéculatif en plein bear market, c'est précisément le réflexe qui ruine les portefeuilles.
La patience d'abord
Le marché boursier est un moyen de transférer de l'argent de l'impatient au patient.Warren Buffett
Ne vous précipitez jamais. La peur de manquer une opportunité (FOMO) peut vous presser, mais les réactions à chaud ne sont jamais les meilleures. En crypto, un accident est vite arrivé. Donnez-vous le temps de chercher, de discuter, d'apprendre. Si vous perdez votre capital maintenant, vous perdez votre capacité à investir. Préservez-la.
Le DCA : lisser ses entrées
Vous n'êtes pas trader ? Aucun problème, l'investissement est rarement l'affaire des traders. Le DCA (Dollar Cost Averaging) consiste à multiplier ses achats pour lisser son prix d'entrée. On accumule au fur et à mesure de la descente pour obtenir un prix moyen cohérent. Ne mettez jamais 100 % de votre enveloppe d'un seul coup. Voici trois façons de répartir, selon votre tempérament :
| Profil | Répartition des achats (% de l'enveloppe) |
|---|---|
| Conservateur | 5 → 10 → 15 → 20 → 50 |
| Agressif | 10 → 15 → 20 → 25 → 30 |
| Petit écureuil | 1 → 4 → 5 → 10 → 15 → 20 → 20 → 25 |
Vous remarquez que dans les trois cas, les montants grossissent à mesure que le prix baisse. Ce n'est pas un hasard c'est tout l'intérêt de la méthode. Trois raisons, toutes simples :
- Plus le prix est bas, plus chaque euro achète de jetons. Mettre gros en bas, c'est accumuler un maximum de quantité là où c'est le moins cher.
- Ça tire votre prix moyen vers le bas. Les gros achats du bas pèsent davantage dans la moyenne : votre prix d'entrée se rapproche du point le plus bas, et non du plus haut.
- Vous gardez des munitions pour le meilleur moment. En engageant peu en haut de la zone (où ça peut encore descendre), vous préservez l'essentiel de votre enveloppe pour la zone la plus décotée, celle au meilleur rapport risque / rendement.
Prenons 1 000 € à placer sur un actif qui traverse trois paliers : 100 €, puis 75 €, puis 50 €.
En chargeant plus en haut (500 / 300 / 200 €), environ 13 jetons, prix moyen ~77 €.
En chargeant plus en bas (200 / 300 / 500 €), environ 16 jetons, prix moyen ~62 € pour exactement la même somme.
Quand le prix revient à 100 €, cela fait 1 600 € contre 1 300 €. Même argent, meilleur résultat : le gros du capital a simplement été placé au bon endroit.
Une nuance, et elle compte : charger plus bas suppose que le prix finira par remonter. Si le fondamental du projet se dégrade, les gros achats du bas font mal, d'où l'importance de toujours corréler avec la solidité du projet. C'est aussi pourquoi le profil conservateur réserve sa plus grosse part au palier le plus bas, le plus confirmé, et n'engage presque rien en haut.
Combien pèse votre épargne dans 5, 10 ou 20 ans avec un versement mensuel régulier et les intérêts composés de la DeFi ? Lancez votre propre projection.
Cette répartition s'effectue dans les zones d'achat propices celles qu'on va voir maintenant.
Acheter au bon prix : premium & discount
Si vous achetez une crypto, c'est que quelqu'un vous la vend ; si vous vendez, c'est que quelqu'un achète. D'où la seule question qui compte : le prix est-il juste ?
On s'appuie sur la théorie de Dow : le prix suit des cycles, avec des phases de surachat et de survente, qui délimitent des zones PREMIUM et DISCOUNT. Le principe est limpide : acheter en discount, vendre en premium. Pour les distinguer, on trace un Fibonacci : au-dessus de 0.5, c'est premium ; en dessous, c'est discount.
Au-dessus de 0.5 : zone premium (vente). En dessous : zone discount (achat). On charge dans le discount.
Dans la zone discount, on distingue trois niveaux d'entrée, c'est là qu'on applique le DCA :
- Agressif : première entrée rapide, petit volume, en sachant que le retracement peut continuer.
- Classique : la zone de retracement standard, intéressante, où le prix réagit souvent fortement.
- Conservateur : la zone basse avant un éventuel retournement. Bon prix, mais à corréler avec le fondamental pour s'assurer de la viabilité du projet.
Wyckoff : lire la manipulation
Pour affiner, on corrèle avec l'analyse technique. On distingue deux états : la neutralité (le prix stagne) et la tendance. C'est pendant les phases neutres qu'on repère les zones de manipulation, grâce aux schémas de Wyckoff, l'accumulation (on prépare la hausse) et la distribution (on prépare la baisse). Les motifs sont presque identiques… mais inversés.
On achète sur un Spring (accumulation), on vend sur un Upthrust (distribution). Connaître ces schémas aide à anticiper.
Le fondamental vous dit quoi acheter. La technique vous dit quand. L'un sans l'autre vous laisse à moitié aveugle.
Vendre : savoir prendre ses profits
Savoir prendre des profits est essentiel. Mais avant le « quand », il y a le « pourquoi ». Ma stratégie repose sur l'accumulation de projets solides à fort potentiel, optimisés via la DeFi. Vendre ne doit pas être un réflexe de peur. Si votre réponse est « je pense que ça va baisser, je rachèterai plus bas », vous n'êtes pas dans la bonne dynamique.
Avant de vendre, vous devez être dans l'un de ces cas :
- C'est le moment de prise de profits prévu dans ma stratégie.
- Je dois réinvestir sur un autre projet entré en zone d'achat.
- Le fondamental du projet est compromis.
Pour le « quand », on utilise les extensions de Fibonacci. Trois zones de vente, après un achat en pullback :
On vend 30 % vers 0.618, 50 % entre 1 et 1.618, et on garde le reste pour suivre la tendance.
- Conservateur sur la cassure du sommet précédant l'achat (souvent l'extension 0.618), vendre ~30 % pour encaisser et sécuriser.
- Normal : entre l'extension 1 et 1.618, prendre ~50 % du reste. Personnellement, un petit TP à 1.1 et le reste à 1.618 (le « nombre d'or », qui a un impact fort sur le prix).
- « You never know » : le reste qu'on conserve pour suivre la tendance, ou pour adoucir son prix moyen au prochain cycle.
C'est simple sur le papier. La difficulté est ailleurs : la patience et la gestion des émotions. Pensez toujours à garder des actifs et à les laisser fructifier en attendant la prochaine zone.
Pour aller plus loin : le marché bouge par échange de liquidité, il en a besoin pour se déplacer. En gardant en tête la structure (tendance majeure et mineure), on peut localiser les poches de liquidité, et donc les zones probables de réaction ou de retournement du prix. C'est le cœur de l'approche que j'utilise au quotidien.
Du rendement automatisé au market making
Voici le cœur de la stratégie : rentabiliser les actifs que vous détenez pendant qu'ils prennent de la valeur. Vous ne devez jamais avoir d'argent qui dort. On avance par paliers du rendement automatisé jusqu'au véritable métier de market maker. Maîtrisez chaque palier avant de passer au suivant.
Carburant n°2, Le rendement automatisé : les grid bots
Un grid bot (« bot en grille ») fait une chose, mais il la fait sans relâche : il découpe une fourchette de prix en paliers, achète à chaque palier bas et revend à chaque palier haut. Tant que le prix oscille dans la fourchette, le bot encaisse la volatilité, palier après palier. C'est du rendement « fait intelligemment » : vous ne tradez pas à la main, la machine moissonne les oscillations pour vous.
Les grid bots existent sur la plupart des plateformes. Personnellement, j'utilise Pionex, qui en a fait sa spécialité et propose les bots intégrés (Grid, Futures Grid neutre/long/short, Infinity Grid, DCA…). Première distinction à comprendre :
- Grid spot : vous détenez réellement les actifs. Pas de liquidation possible. C'est par là qu'on commence.
- Grid futures (à levier) plus de puissance, mais une liquidation est possible si le prix sort violemment. À réserver à plus tard, et avec un stop-loss.
Idéal en marché qui oscille. C'est précisément là qu'est le piège : il faut que le prix… oscille.
Car un grid bot n'est pas une martingale. C'est un pari sur la non-tendance. En range, il excelle. En tendance forte, il se fait punir : un grid long se vide en pleine baisse, un grid short se fait rattraper en pleine hausse. D'où l'importance d'adapter le type de bot au régime de marché :
| Régime | Bot adapté | À éviter |
|---|---|---|
| Range / indécis | Grid neutre, grid spot | levier agressif |
| Tendance haussière | Grid long, DCA d'accumulation | grid short |
| Tendance baissière | Grid long d'accumulation, DCA, cash en réserve | levier élevé |
Un grid long en tendance baissière, pour accumuler. Si votre objectif n'est pas de scalper l'oscillation mais d'accumuler un actif que vous voulez détenir, un grid long pendant la baisse fait exactement le travail : il achète automatiquement, de plus en plus bas, et construit votre position à un prix moyen réduit. Le prix à payer, c'est une perte latente qui grossit tant que ça descend, acceptable uniquement si vous assumez de garder l'actif sur le long terme.
Un grid long + un grid short, pour viser le « presque delta-neutre ». En faisant tourner en même temps une grille longue et une grille courte sur le même actif, les deux expositions directionnelles se compensent en grande partie : vous encaissez la volatilité des deux côtés tout en limitant votre pari sur la direction. Ce n'est pas une vraie neutralité, les frais de financement, le rééquilibrage et les mèches ne s'annulent jamais parfaitement, mais c'est une approche maligne pour récolter de l'oscillation sans choisir un camp.
Le tracker grid bot RIFT, DCA backtestés sur ~2 ans (HYPE, BTC, ETH, SOL, BNB) et grilles court terme : fourchette, nombre de grilles, APR estimé et solidité du range, avec accès direct vers Pionex.
- « Grid profit » ≠ PnL total. Le tableau de bord affiche les profits de grille, mais cache les pertes latentes sur les positions encore ouvertes. Regardez toujours le PnL total.
- Les backtests sont 30 à 50 % optimistes. Pas de slippage, pas de latence, pas de gaps : la réalité est toujours moins belle que la simulation.
- Sur les bots futures, les funding fees grignotent une position perp tenue des semaines. Vérifiez que le profit par grille dépasse 2× les frais.
- N'utilisez pas l'« AI Strategy » pour définir un range : elle se base sur 7 jours de données, c'est bien trop court.
Traitez les bots comme un sleeve de 5 à 15 % de votre portefeuille crypto, jamais le capital principal. Stop-loss obligatoire sur tout bot à levier. Et si vous voulez aller plus loin : un DCA piloté par un signal technique (le « DCA Sniper ») n'ouvre un cycle que quand votre lecture du marché valide l'entrée exactement là où mon analyse de la liquidité reprend la main sur l'automatisme.
Le rendement des bots tombe en continu, sans y passer vos journées. Il rejoint le capital, qui nourrit la roue. C'est le carburant qui libère le facteur temps.
Carburant n°3, Devenir market maker
C'est ici que la stratégie prend toute sa dimension. Le rendement le plus puissant de la DeFi ne vient pas d'attendre que ça monte : il vient d'exercer un métier : celui qui, dans la finance traditionnelle, est l'un des plus rentables au monde.
Sur n'importe quel marché, il y a trois acteurs : un acheteur, un vendeur, et au milieu, un market maker qui fournit la liquidité aux deux. Le market maker ne parie pas sur la direction du prix. Il parie sur le mouvement : tant que ça s'échange, il encaisse une fraction de chaque transaction. C'est un métier de péage, pas de pari.
Le market maker se place au centre et touche un péage sur le flux. En DeFi, ce rôle est ouvert à tous.
En finance traditionnelle, ce métier est verrouillé. Les géants qui l'exercent, Jane Street, Citadel Securities, Virtu, Renaissance pèsent des fortunes, mais l'accès se compte en centaines de millions de ticket d'entrée. La DeFi a fait sauter ce verrou : le même métier devient accessible à partir de quelques dollars. C'est, à mon sens, l'une des plus grandes démocratisations financières de la décennie.
Les trois leviers du market maker
Concrètement, exercer ce métier en DeFi repose sur trois leviers, qu'on peut combiner.
Un pool de liquidité, c'est quoi ? Imaginez une réserve commune qui contient deux actifs par exemple de l'ETH et de l'USDC, bloqués dans un contrat intelligent. Quand quelqu'un veut échanger son ETH contre de l'USDC, il puise dans cette réserve et paie une petite commission au passage. Vous, en tant que fournisseur de liquidité, vous déposez vos deux actifs dans la réserve et vous touchez une part de toutes les commissions générées par les échanges, au prorata de votre apport. Plus il y a de volume, plus vous encaissez.
Le moteur derrière ça, c'est l'AMM (automated market maker, le teneur de marché automatisé) : pas de carnet d'ordres, pas d'intermédiaire, juste une formule qui fixe le prix toute seule, la plus connue étant x · y = k, où le produit des deux réserves reste constant à chaque transaction.
La liquidité concentrée (style Uniswap V3) pousse la logique plus loin : au lieu d'étaler votre capital sur toute la courbe de prix, vous le concentrez sur une fourchette précise. Résultat : beaucoup plus de frais captés… tant que le prix reste dans votre fourchette.
Les 20–40 % font rêver, mais ils sont conditionnels. Des études sur les fournisseurs de liquidité montrent qu'environ un tiers seulement des positions sur paires volatiles finissent en profit, une fois la perte par rebalancement (l'« impermanent loss », ou plus précisément le LVR) déduite. Les seules positions vraiment fiables en automatique sont les paires corrélées : wstETH/ETH, weETH/ETH, où les deux actifs bougent ensemble. Pour les paires volatiles, mon edge n'est pas l'automatisme : c'est l'identification manuelle des zones de consolidation via ma lecture de la liquidité (ICT). J'ouvre une position quand je sais que le prix va respirer dans une fourchette, pas avant.
Aave, c'est quoi ? C'est le plus connu des protocoles de prêt décentralisés une sorte de marché monétaire sans banque. Vous y déposez des actifs pour gagner des intérêts, ou vous bloquez vos actifs en garantie pour emprunter autre chose contre eux, le tout réglé par des contrats intelligents, sans dossier ni banquier. C'est ce second usage qui nous intéresse : déposer ses actifs comme collatéral et emprunter contre, sans les vendre. Vous gardez votre exposition tout en débloquant de la liquidité à mettre au travail. C'est exactement le principe du prêt Lombard en banque privée, sauf que là où une banque exige souvent un patrimoine de 250 000 € pour y accéder, Aave vous l'ouvre à partir de quelques centaines de dollars. Le même outil de riche, sans le ticket de riche.
En combinant les deux leviers précédents, on obtient la pièce maîtresse, le flywheel à votre échelle. La mécanique, en image juste après :
Votre BTC sert de collatéral sur un protocole de prêt (Aave). Vous empruntez prudemment, disons 30 % en stablecoins. Vous placez ces stables en liquidité sur un pool, qui vous verse des frais. Avec ces frais, vous rachetez du BTC… qui vient grossir votre collatéral. Et la roue repart, un cran plus haut.
Ce flywheel utilise un levier. Donc il tourne dans les deux sens, exactement comme on l'a vu plus haut. Si le BTC chute, votre collatéral perd de la valeur, votre ratio se dégrade, et au-delà d'un seuil, vous êtes liquidé : le protocole vend votre BTC, au pire moment. La règle est non négociable : surveillez en permanence votre santé de position, gardez une marge de sécurité large (n'empruntez jamais le maximum autorisé), et ne montez le levier que sur des actifs que vous comprenez. Un flywheel mal calibré ne ralentit pas : il casse.
La mécanique de l'effet boule de neige : le BTC en collatéral débloque de la liquidité, dont les frais rachètent du BTC, et la base grossit à chaque tour.
L'outil pour piloter tout ça : le pool tracker RIFT
On ne pilote pas du market making à l'aveugle. C'est pour ça qu'on a développé notre propre pool tracker, qui sert à deux choses : scanner les pools (comparer APR, TVL et volume avant d'entrer) et suivre ses positions en temps réel PnL, frais accumulés, et surtout l'alerte quand le prix sort de votre fourchette (« out of range »), le moment précis où une position concentrée cesse de travailler.
Le pool tracker RIFT, pools scannés par APR, TVL, volume et niveau de risque (BTC, ETH, stables, commodities…), avec accès direct à Krystal pour entrer en position.
Combien vos stablecoins rapporteraient au travail (lending, LP, stratégies avancées), et combien ils vous coûtent à dormir sur un exchange. C'est exactement le rendement qui transforme une poche de stables en défense active, en bear comme en bull.
Les frais récoltés ne se redéploient jamais dans la position à levier. On les sort, on les sécurise (rachat d'actif au comptant, ou capital). C'est précisément ce qui transforme un flywheel fragile en machine durable : on ne re-risque jamais ce qu'on a déjà encaissé.
Vous accumulez (partie 3), puis vous faites travailler le tout via les bots et le market making (partie 4). Chaque sortie réalimente le capital. Reste un dernier levier pour nourrir la machine le plus exigeant, et c'est pour ça qu'il vient en dernier.
Le trading, et comment ne plus plafonner
On termine par le levier le plus difficile, et volontairement le dernier. Le trading peut alimenter votre capital, mais c'est aussi là que la plupart se brûlent. Pas de cours complet ici : juste l'essentiel, pourquoi le trading plafonne, et la porte que peu connaissent pour le débloquer.
Le vrai plafond du trading
Le trading ne rend pas tout le monde riche : seuls ~5 % des traders sont rentables, et il faut souvent un à deux ans rien que pour stabiliser sa stratégie et sa psychologie. Mais même dans ces 5 %, on bute sur un mur : vos gains sont proportionnels à votre capital. Avec 2 000 € de fonds spéculatif, un excellent mois à +10 % ne fait que 200 €. La compétence est là ; le capital pour l'exprimer, non.
La porte : les prop firms
Une prop firm (société de trading pour compte propre) inverse la logique : au lieu de risquer votre argent, vous tradez le capital de la firme. Vous passez une évaluation pour prouver que vous gérez le risque, puis vous pilotez un compte financé dont vous gardez l'essentiel des profits (80–90 %).
Si vous échouez à l'évaluation, vous ne perdez que son prix, quelques dizaines à quelques centaines d'euros. Sur fonds propres, une mauvaise série, ce sont des milliers d'euros de votre capital réel qui disparaissent. Vous risquez peu pour accéder à beaucoup : votre perte maximale est connue d'avance, et dérisoire face au capital que vous pilotez.
Le principe est toujours le même : prouver sa discipline, puis trader gros sans immobiliser son propre capital.
Deux acteurs, deux philosophies. FTMO (Prague, 10+ ans, plus de 500 M$ versés) est la référence multi-marché sur MetaTrader / cTrader, en une ou deux étapes. Kraken Prop (premier exchange crypto à se lancer dans le prop) vit directement dans Kraken Pro : perpétuels crypto, jusqu'à 5x, règles très permissives, évaluation dès ~20 $. Pour un trader déjà sur Kraken, c'est l'option la plus directe.
Lien affilié : si tu ouvres un compte chez Kraken en passant par ce lien, RIFT perçoit une commission, sans coût supplémentaire pour toi. Cela ne change ni notre analyse ni le contenu de cette page.
| FTMO | Kraken Prop | |
|---|---|---|
| Univers | Multi-marché (forex, indices, crypto…) | Crypto perpétuels uniquement |
| Plateforme | MT4 / MT5 / cTrader | Kraken Pro |
| Évaluation | 1 ou 2 étapes | 1 étape, sans limite de temps |
| Levier | jusqu'à 1:100 (forex) | jusqu'à 5x |
| Split | 80 – 90 % | 80 – 90 % |
| Règles | Strictes (drawdown glissant, consistance) | Permissives |
| Pour qui | Trader multi-marché, MetaTrader | Trader crypto, déjà sur Kraken |
Pas de rêve : c'est un environnement simulé (vous tradez en démo, la firme vous paie de vrais profits si vous performez), le taux d'échec est élevé, et passer un challenge ≠ trader normalement, le drawdown glissant impose une façon très défensive. Une firme sérieuse se reconnaît à son historique de paiements, pas à ses promesses.
Vous accumulez (partie 3), vous faites travailler le tout via les bots et le market making (partie 4), et vous alimentez par le trading et les prop firms (partie 5). Chaque sortie réalimente le capital. C'est ça, la machine. Reste une dernière chose, et c'est la plus importante.
Gestion du risque & psychologie
On garde le plus important pour la fin, parce que c'est ce qui sépare ceux qui durent de ceux qui disparaissent. Vous pouvez maîtriser chaque outil de ce guide : sans gestion du risque et sans maîtrise de vos émotions, la machine finira par vous échapper.
La gestion du risque
La règle n°1 est de ne jamais perdre d'argent. La règle n°2 est de ne jamais oublier la règle n°1.Warren Buffett
Tout découle d'un principe déjà répété, parce qu'il est central : la conservation de votre capital est votre priorité numéro une. Si vous le perdez, vous perdez votre capacité à investir, et la machine s'arrête.
- Diversifiez. Ne mettez jamais tout sur un seul actif, ni sur un seul secteur. Une conviction forte ne justifie pas une exposition totale.
- Dimensionnez chaque position selon son risque. Un actif spéculatif ne pèse pas autant qu'un actif solide. Une règle de bon sens : éviter qu'une seule ligne risquée puisse, à elle seule, entamer durablement votre capital.
- N'investissez jamais plus que ce que vous êtes prêt à perdre. Surtout sur la part spéculative.
- Ne cherchez jamais à « vous refaire ». C'est le réflexe qui transforme une perte gérable en perte grave. Après un coup dur, on réduit la voilure, on ne double pas la mise.
Faire travailler ses actifs en DeFi ajoute une couche de risque spécifique : contrats intelligents faillibles, protocoles piratés, et surtout le phishing. Une fausse interface qui imite un vrai protocole peut vous faire signer une autorisation qui vide votre wallet (un « drainer »). Trois réflexes : utilisez un wallet dédié à vos activités de farming (jamais votre coffre principal), vérifiez chaque contrat avant d'interagir, et ne signez jamais une transaction que vous ne comprenez pas. En DeFi, la sécurité fait partie du rendement.
La psychologie
Votre véritable adversaire, ce n'est pas le marché : c'est vous. La patience et le contrôle des émotions sont les compétences les plus difficiles à acquérir, et de loin les plus rentables. La peur vous fera vendre au plus bas ; l'euphorie vous fera acheter au plus haut. Entre les deux, une poignée de biais sabotent silencieusement les meilleures stratégies :
- Le FOMO (la peur de rater), vous fait acheter le sommet d'une bougie verte, par crainte de « louper le train ».
- L'aversion à la perte vous fait garder un actif qui s'effondre, juste pour ne pas « acter » la perte.
- Le besoin de se refaire : transforme une perte gérable en catastrophe, en doublant la mise au pire moment.
- Le biais de confirmation : vous ne lisez plus que ce qui vous donne raison, et vous ignorez les signaux qui dérangent.
Toute la stratégie de ce guide existe pour une raison : vous donner un cadre assez solide pour décider à froid, quand tout le monde décide à chaud. Des règles écrites à l'avance, une méthode, des niveaux définis, c'est ce qui vous évite d'improviser sous le coup de l'émotion. Mais soyons honnêtes : le plus dur n'est pas de connaître les règles. C'est de les tenir, seul, mois après mois.
- Préserver le capital avant de chercher le rendement.
- Comprendre avant d'investir quoi, pourquoi, et à quel prix.
- Lisser ses entrées (DCA), ne jamais tout placer d'un coup.
- Réinvestir les gains pour nourrir le compounding…
- … mais sortir et sécuriser les frais des positions à levier.
- Adapter chaque outil à son temps, son capital et son énergie.
- Décider à froid. Toujours.
Pour aller plus loin
Ce guide vous donne les clés ; à vous de creuser celles qui vous parlent. Les chantiers d'étude qui ont le plus compté pour moi : la théorie de Dow et les schémas de Wyckoff pour lire les phases de marché, les vagues d'Elliott et Ichimoku pour la structure, et surtout l'approche ICT / Smart Money (liquidité, order blocks, FVG, kill zones) qui est au cœur de ma lecture quotidienne. Côté DeFi : comprenez en profondeur le fonctionnement des AMM, de la liquidité concentrée et des protocoles de prêt avant d'y engager du capital réel.
Accumuler des actifs solides au bon prix, alimenter son capital par le trading et les prop firms, faire travailler le tout via les bots et le market making, réinvestir ce que ça produit, et recommencer, un cran plus haut à chaque tour. Le reste n'est qu'une question de discipline et de temps.
Le plus dur, c'est de le faire seul.
Vous pouvez avoir la meilleure méthode du monde. Le jour où le marché chute de 40 %, où une position part en fumée, où tout le monde panique, c'est votre tête qui décide. Et seul face à l'écran, sans personne pour vous dire « ne double pas », « respecte ton plan », « ce n'est pas le moment »… on craque. La plupart des gens n'abandonnent pas parce que leur stratégie était mauvaise. Ils abandonnent parce qu'ils étaient seuls au pire moment.
Une bonne communauté change tout : du recul quand vous êtes dans le rouge, des analyses partagées pour ne pas décider à l'aveugle, et des gens qui traversent exactement la même chose, qui vous empêchent de lâcher au premier coup dur. Le collectif, ce n'est pas du confort : c'est ce qui vous fait tenir dans la durée. Et tenir, on vient de le voir, c'est tout.
C'est exactement pour ça que j'ai créé RIFT. Parce que progresser seul est lent, mais qu'à plusieurs, c'est une autre histoire.
La communauté qui transforme cette méthode en habitude.
RIFT by Cryptolyze, c'est l'endroit où tout ce que vous venez de lire devient concret entouré, accompagné, et avec les bons outils. On y forme des investisseurs responsables et autonomes, pas des suiveurs de signaux. Plus de 1 000 membres y avancent déjà ensemble.
De l'accumulation jusqu'au market making en DeFi : tout le contenu de ce guide, approfondi, et mis à jour à chaque cycle de marché.
Des analyses partagées au quotidien et des coachs à l'écoute, pour décider avec méthode plutôt qu'à l'émotion, exactement là où la plupart échouent.
Le Momentum Screener (sélection systématique d'actifs) et le Pool Tracker (suivi de vos positions de liquidité DeFi en temps réel), pensés pour passer de la théorie à l'exécution.
réservé aux membresPlus de 1 000 membres bienveillants, et des plateformes sélectionnées, comme Kraken pour trader et accéder à la prop firm crypto. On n'est jamais seul, surtout au pire moment.
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Ils ne sont plus seuls.
« On n'est jamais seuls : l'équipe et les autres membres sont toujours là, surtout quand on démarre. »
« On évolue aussi psychologiquement, pour gérer ses investissements avec sérénité. »
« Une vision claire du marché, des décisions réfléchies, un comportement bien plus posé. »
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Et si on en parlait ?
Si ce guide vous a parlé, la meilleure façon de voir si RIFT est fait pour vous, c'est d'en discuter. Réservez un appel d'orientation, sans engagement : on fait le point sur votre situation et vos objectifs, et on voit ensemble si on peut vous aider à construire votre machine.
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Rappel : ceci est une ligne de conduite pédagogique, pas un conseil en investissement. Investissez de façon responsable.